Das Kreditderivat ist ein Prozess der modernen Finanzwelt, bei der Risiken einer Kreditvergabe an andere Personen oder Unternehmen übertragen werden. Bei Derivaten ist es somit im Vorfeld zu einer Kreditvergabe gekommen, für die der Kreditgeber das Risiko eines potenziellen Zahlungsausfalls während der Tilgungsphase nicht fortwährend tragen möchte. Durch das Kreditderivat wird das Risiko auf einen anderen Marktteilnehmer übertragen, der als Sicherungsgeber bezeichnet wird.
Die vertraglichen Verhältnisse des Kredits, konkret in der Eigenschaft als Gläubiger und Schuldner, werden vom Kreditderivat nicht direkt beeinflusst und machen kein erneutes Aufsetzen des Kreditvertrags notwendig. Die Bereitschaft zur Übernahme des Kreditrisikos hängt im Wesentlichen davon ab, ob der Sicherungsgeber das Kreditrisiko als geringer gegenüber dem bisherigen Gläubiger einschätzt. Bezüglich der Ausfallrisiken muss nicht alleine klassisch auf die Bonität des Schuldners geschaut werden, gerade bei der Kreditvergabe zwischen Banken oder Wirtschaftsunternehmen nehmen Ratings anstelle des klassischen Ausfallrisikos das entscheidende Kriterium der Risikobewertung ein.
